Corso Base EFA/EFP/EIP/EIP CF

Programma del Corso CERTIFICATI: Strategie e Combinazioni di Portafoglio 

Accreditato per il mantenimento della certificazione EFPA, livelli EFA/EFP/EIP/ EIP CF (7 ore di tipo A)

COSA SONO I CERTIFICATES

Definizione e concetti base
  • Un pacchetto di opzioni strutturato
  • Il mercato primario, nasce l’idea del certificato
  • Il distributore, ruoli e competenze
  • Il mercato secondario, Sedex e Cert-X
  • La liquidabilità e il ruolo del market maker
  • I dividendi
  • Le cedole, i coupon e i premi
  • La tassazione dei certificati
Le macrocategorie secondo ACEPI
  • La mappa ACEPI
  • Le quattro categorie di certificati
  • Il ruolo di ACEPI

CERTIFICATI INVESTMENT

Certificati a capitale protetto
  • Gli EquityProtection e i Digital

Certificati a capitale protetto condizionato
  • I Bonus
  • I Twin Win
  • Gli Express e Double Express, l’opzione autocallable

Certificati a capitale non protetto
  • Benchmark
  • Discount
  • Outperformance
  
CERTIFICATI LEVERAGE
   
  • Certificati a leva dinamica
  • Certificati a leva fissa
  • Il loro utilizzo
  • Il compounding effect
   
DALLA TEORIA ALLA PRATICA
   
  • Profili di payoff asimmetrici per creare valore aggiunto
  • Il recupero delle minusvalenze con i certificati
  • Come sfruttare la duttilità dei certificati
  • La gestione dei diversi profili di rischio
  • L’ottimizzazione e la diversificazione del portafoglio
  • Come utilizzare i certificati con cedola, coupon, premi e l’efficienza fiscale
  • Sapere investire sulle correlazioni per diversificare il portafoglio e diminuire il rischio
  • Il valore “nascosto” nei certificati a barriera violata
  • Switch to recovery e il recupero delle posizioni azionarie in perdita